市場攻略:
爛尾樓鑽出財富新興基金搵豪客

蘋果日報 2002/07/21 00:00


基金種類繁多,由投資於股票、債券等的市場產品基金,以至因科網潮流行的私人或創投基金,相信香港投資者都不會陌生。近期一隻主要投資於大陸舊樓和爛尾樓的新基金,肯定一新耳目。據稱,這隻瞄準豪客的基金每年回報率高逾50%;市場人士則指出,此類地產基金其實早已在澳洲和日本流行,買家應衡量基金贖回等安排細節,以及內地市場前景後才作投資決定。 記者:丘倩瑜
基強聯行 投資管理董事總經理陳基強接受本報訪問時,就產品作出詳盡介紹。他說:「這是7年期基金,屬短期性質,適合香港人,主要投資在4種中國大陸的地產項目,包括爛尾樓、老洋房、商場和新項目。」前三者的共通點,是將現有項目買下來,重新包裝翻新再賣出;而商場項目更會注入新概念經營,實行炒起商場舖。

入場費500萬美元
與其他基金沒甚大分別,基本收費為項目規模的1.5%;倘若回報超過25%或30%,管理費則會增加。此基金規模介乎5000萬至1億美元,其中50%經已完成,投資方式既有現金,也有注入項目;由於入場費高達500萬美元,主要針對有錢投資的廠家或企業家,而非散戶。
這種結合基金管理和地產投資的概念,由自稱「舊香港人、新上海人」的陳基強率先在港推出,他稱之為房地產項目資金管理(RealEstateProjectFundManagement)。
他解釋,推出這個基金,是看準內地房產的增長機會,而廠家難於受惠的兩大特點。「大型地產商有機會,恒隆(010)、嘉里(683)等在內地有發展,但其他廠家卻沒此機會。」因此相信,這種基金有一定市場空間。
澳日流行年回報15%
他又表示,鑑於項目成功,8月將公布與海外大型投資公司,合作推出另一個10年期的基金,規模達1億美元,一半資金會在海外籌措,另一半則吸納內地上市公司的游資。他說,新基金專門投資在翻新四星酒店再出租作服務式住宅,收益則來自單位的升值和租金收入。
熟悉有關投資的美國萬利理財總裁張佩儀表示,這類基金在日本及澳洲流行了好一段日子,以日本為例,一般每年可取10%至15%的回報率。由於日本人傳統上愛投資地產物業,而購買基金可免卻管理、維修的煩惱,具相當吸引力;加上這類基金擁有二手市場,對整個行業的推動有相當幫助。

注意受外滙管制
對於市面上出現這類型的基金,張氏認為除一般投資考慮,包括收費、贖回、買賣手續等安排外,還需了解內地房地產市場,例如香港人購買外銷樓房,與當地人購買內銷樓房的收費便大為不同;又要了解當地二手市場是否活躍。她強調投資者切記內地有外滙管制。