當年今日

國策透視:閱兵前利軍工股 - 習進錢

蘋果日報 2015/07/24 00:00


在2012至2013年熊市期間,A股軍工板塊是最強勢板塊。過去5年,中國平均軍事開支每年增長13%,同期經濟增速不斷下滑,大量國企盈利倒退,令軍工股成為少數有實質因素支持的板塊。不過,去年A股進入牛市後,軍工股表現黯然失色,表現跑輸大市。暴力救市至今,軍工股回復最強表現板塊,連帶中航科工(2357)、中航工業(232)、航天控股(031)等H股勁升,預料強勢可延續至9月3日抗戰閱兵之前。
每年暑期,中日關係都會緊張,其間有7.7盧溝橋事變、8.15日本投降、9.3抗戰勝利、9.18東北事變等多個敏感日子,政府、民間諸多衝突。今年亦不例外,最近日本發佈中方在東海油田照片,又起爭端。每次周邊關係緊張,都會為軍工股帶來炒作。今年情況更特殊,中共總書記習近平在抗戰勝利日舉行閱兵,是上任首次,極具政治意義。內地市場憧憬,中央會不斷公佈軍工業利好消息,營造強國強軍氣氛。
目前內地市況是由負責托市的國家隊主導,板塊升跌皆決定於其手。中航科工董事長林左鳴連番公開發言,指之前股災是敵對勢力借機搞顏色革命,軍工股要打保衞戰。至今沒有高層駁斥,已反映中央態度。這種情勢下,軍工股成國家隊最不能允許出現下跌板塊,從而最受資金追捧。

【投資錦囊】
中日關係再趨緊張,為軍工股帶來炒作空間。市場揣測,由於抗戰閱兵政治敏感,軍工股成優先托市對象,兩大因素令軍工股短期易升難跌。
炒作指數★★★★

習進錢