大唐、中旅齊發換股債

蘋果日報 2003/09/04 00:00


中資公司股價經過一輪急升之後,北京大唐(991)及中旅國際(308)也趁機各自籌組1.5億美元(11.7億元)可換股債券,前者換股溢價介乎25%至30%,後者為15%,希望趁股價上升之際,為集團籌集利息成本較低的資金。
兩家公司不算是近期最熱炒的中資股,但也累積了可觀升幅。大唐昨日收報4.275元,較兩個月前升24.82%;中旅昨日停牌,前日收報1.65元,累計升39.83%。

各集資11.7億
瑞銀投資是大唐的換股債包銷商,1.5億美元的5年期換股債,票面息率介乎0.75厘至1厘,溢價介乎25%至30%,投資者3年後可要求大唐贖回,預期回報率為2.64厘。
一名歐資證券行分析員指出,不明大唐何以發行換股債,發行額只是1.5億美元,也非獲批准的3億美元,集資所得也不夠大唐興建其中一家電廠。
另一方面,中旅昨日停牌,執行董事吳志文表示,已透過摩根大通,成功發行1.5億美元5年期換股債,票面息率1.625厘,溢價僅15%,3年後可強制贖回。
吳志文表示,雖然中旅現時持逾10億元現金,但仍需趁低息發債,以低成本融資手頭發展項目,包括首期投資17億元人民幣的珠海溫泉項目。他說不增發新股,是避免即時攤薄每股收益。